Qué Son, Cómo se Calculan y Por Qué Son Diferentes

Si invertiste en una sociedad limitada (limited partnership) y recibiste un T5013 con una pérdida, es importante entender que estas pérdidas no funcionan como las pérdidas normales de negocio.

En Toro Accounting, vemos con frecuencia que inversionistas creen que pueden usar estas pérdidas para reducir cualquier tipo de ingreso — pero las reglas son mucho más estrictas.

Aquí te explicamos lo esencial.

🔹 ¿Qué Es una Sociedad Limitada?

Una sociedad limitada (LP) es una estructura donde existen:

✔ Un socio general (general partner), que administra el negocio y tiene responsabilidad ilimitada
✔ Socios limitados (limited partners), que son inversionistas con responsabilidad limitada

Las reglas fiscales aplicables están establecidas por la Canada Revenue Agency (CRA).

🔹 ¿Qué Son las Pérdidas en Sociedades Limitadas?

Cuando la sociedad limitada genera una pérdida, esta se asigna proporcionalmente a los socios.

Sin embargo, si eres socio limitado, tu deducción no es automática ni ilimitada.

Está restringida por tu:

👉 Monto en riesgo (At-Risk Amount)

🔹 El Concepto Clave: Monto en Riesgo

El monto en riesgo representa el capital que realmente está expuesto económicamente en la inversión.

Generalmente incluye:

✔ Dinero invertido
✔ Propiedad aportada
✔ Ingresos previamente asignados y reinvertidos

No incluye:

❌ Préstamos donde no asumes responsabilidad real
❌ Garantías sin riesgo económico directo
❌ Financiamientos estructurados para limitar exposición

Si tu parte de la pérdida excede tu monto en riesgo, no podrás deducir la totalidad.

🔹 Ejemplo Práctico

Inversión total: $40,000
Monto en riesgo: $40,000
Pérdida asignada en el año: $65,000

Podrás deducir: $40,000
Los $25,000 restantes no son deducibles en ese momento.

Esa parte excedente se convierte en una pérdida de sociedad limitada pendiente de aplicar.

🔹 Restricción Principal

Las pérdidas de sociedades limitadas:

✔ No pueden reducir salario
✔ No pueden reducir ingresos de otros negocios
✔ No pueden aplicarse contra inversiones diferentes
✔ No pueden generar reembolsos automáticos

Son pérdidas altamente restringidas.

🔹 ¿Qué Pasa con la Parte No Deducida?

Aunque el enfoque principal debe estar en la limitación por monto en riesgo, es importante saber que:

• La porción no deducida no desaparece
• Se mantiene registrada
• Podrá utilizarse si en el futuro la misma sociedad genera ingresos

Pero solo podrá compensar ingresos provenientes de esa misma sociedad limitada.

No es una pérdida flexible como otras pérdidas fiscales.

🔹 Diferencia con Otras Pérdidas

Muchos contribuyentes confunden estas pérdidas con:

• Pérdidas no patrimoniales
• Pérdidas de negocio regulares

La diferencia clave es que las pérdidas de sociedades limitadas están sujetas a la regla del monto en riesgo y están “encerradas” dentro de esa inversión específica.

🔹 ¿Por Qué la CRA Supervisa Estas Pérdidas?

Históricamente, algunas sociedades limitadas se estructuraban como herramientas de planificación fiscal agresiva.

Por eso, la Canada Revenue Agency (CRA) revisa cuidadosamente:

✔ Cálculo del monto en riesgo
✔ Documentación de la inversión
✔ Préstamos relacionados
✔ Estructuras de financiamiento

Un error puede generar reassessment, intereses y penalidades.

🔹 Planificación Antes de Invertir

Antes de invertir en una sociedad limitada, es importante:

✔ Analizar el impacto fiscal real
✔ Entender cuándo podrían usarse las pérdidas
✔ Evaluar si existe beneficio inmediato
✔ Considerar tu perfil de riesgo

No todas las pérdidas generan ahorro fiscal en el corto plazo.

💼 ¿Cómo Puede Ayudarte Toro Accounting?

En Toro Accounting, nosotros:

✔ Revisamos tu T5013
✔ Calculamos correctamente tu monto en riesgo
✔ Determinamos qué parte es realmente deducible
✔ Monitoreamos pérdidas pendientes
✔ Coordinamos tu planificación fiscal integral

Invertir sin entender las reglas fiscales puede salir costoso. Una revisión técnica adecuada hace la diferencia.

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