Si invertiste en una sociedad limitada (limited partnership) y recibiste un T5013 con una pérdida, es importante entender que estas pérdidas no funcionan como las pérdidas normales de negocio.
En Toro Accounting, vemos con frecuencia que inversionistas creen que pueden usar estas pérdidas para reducir cualquier tipo de ingreso — pero las reglas son mucho más estrictas.
Aquí te explicamos lo esencial.
Una sociedad limitada (LP) es una estructura donde existen:
✔ Un socio general (general partner), que administra el negocio y tiene responsabilidad ilimitada
✔ Socios limitados (limited partners), que son inversionistas con responsabilidad limitada
Las reglas fiscales aplicables están establecidas por la Canada Revenue Agency (CRA).
Cuando la sociedad limitada genera una pérdida, esta se asigna proporcionalmente a los socios.
Sin embargo, si eres socio limitado, tu deducción no es automática ni ilimitada.
Está restringida por tu:
👉 Monto en riesgo (At-Risk Amount)
El monto en riesgo representa el capital que realmente está expuesto económicamente en la inversión.
Generalmente incluye:
✔ Dinero invertido
✔ Propiedad aportada
✔ Ingresos previamente asignados y reinvertidos
No incluye:
❌ Préstamos donde no asumes responsabilidad real
❌ Garantías sin riesgo económico directo
❌ Financiamientos estructurados para limitar exposición
Si tu parte de la pérdida excede tu monto en riesgo, no podrás deducir la totalidad.
Inversión total: $40,000
Monto en riesgo: $40,000
Pérdida asignada en el año: $65,000
Podrás deducir: $40,000
Los $25,000 restantes no son deducibles en ese momento.
Esa parte excedente se convierte en una pérdida de sociedad limitada pendiente de aplicar.
Las pérdidas de sociedades limitadas:
✔ No pueden reducir salario
✔ No pueden reducir ingresos de otros negocios
✔ No pueden aplicarse contra inversiones diferentes
✔ No pueden generar reembolsos automáticos
Son pérdidas altamente restringidas.
Aunque el enfoque principal debe estar en la limitación por monto en riesgo, es importante saber que:
Pero solo podrá compensar ingresos provenientes de esa misma sociedad limitada.
No es una pérdida flexible como otras pérdidas fiscales.
Muchos contribuyentes confunden estas pérdidas con:
La diferencia clave es que las pérdidas de sociedades limitadas están sujetas a la regla del monto en riesgo y están “encerradas” dentro de esa inversión específica.
Históricamente, algunas sociedades limitadas se estructuraban como herramientas de planificación fiscal agresiva.
Por eso, la Canada Revenue Agency (CRA) revisa cuidadosamente:
✔ Cálculo del monto en riesgo
✔ Documentación de la inversión
✔ Préstamos relacionados
✔ Estructuras de financiamiento
Un error puede generar reassessment, intereses y penalidades.
Antes de invertir en una sociedad limitada, es importante:
✔ Analizar el impacto fiscal real
✔ Entender cuándo podrían usarse las pérdidas
✔ Evaluar si existe beneficio inmediato
✔ Considerar tu perfil de riesgo
No todas las pérdidas generan ahorro fiscal en el corto plazo.
En Toro Accounting, nosotros:
✔ Revisamos tu T5013
✔ Calculamos correctamente tu monto en riesgo
✔ Determinamos qué parte es realmente deducible
✔ Monitoreamos pérdidas pendientes
✔ Coordinamos tu planificación fiscal integral
Invertir sin entender las reglas fiscales puede salir costoso. Una revisión técnica adecuada hace la diferencia.
Si invertiste en una sociedad limitada y quieres confirmar cómo funcionan tus pérdidas: