Invertir implica riesgos. Cuando vendes una inversión con pérdida, esa pérdida puede convertirse en una herramienta estratégica para reducir tus impuestos — si se usa correctamente.
En Toro Accounting, ayudamos a nuestros clientes a planificar el traspaso de pérdidas de capital (carryback y carryforward) para maximizar su ahorro fiscal y evitar errores comunes.
Aquí te explicamos cómo funciona.
Una pérdida de capital ocurre cuando vendes un activo de capital por menos de lo que pagaste por él.
Ejemplos comunes:
✔ Acciones
✔ ETFs
✔ Fondos mutuos
✔ Propiedades de inversión
✔ Criptomonedas
✔ Otros activos de inversión
Las reglas están establecidas por la Canada Revenue Agency (CRA).
Importante: Solo 50% de la pérdida es deducible (esto se llama “pérdida de capital permitida”).
Las pérdidas de capital solo pueden aplicarse contra:
👉 Ganancias de capital
No pueden reducir:
❌ Salario
❌ Ingresos de negocio
❌ Ingresos por alquiler
❌ Intereses
Si no tienes ganancias de capital en el año actual, puedes trasladarlas.
Puedes aplicar una pérdida de capital actual contra ganancias de capital obtenidas en cualquiera de los 3 años anteriores.
Esto puede generar:
✔ Un reembolso inmediato
✔ Recuperación de impuestos pagados anteriormente
Se debe presentar el formulario correspondiente para ajustar los años previos.
Si no tienes ganancias actuales ni en los últimos 3 años:
✔ Puedes trasladar la pérdida indefinidamente hacia el futuro
✔ Se aplicará cuando tengas ganancias de capital en años posteriores
No existe límite de tiempo para el carryforward de pérdidas de capital.
En 2025:
Opciones:
Una estrategia adecuada puede generar miles en reembolsos.
✔ La pérdida debe estar realizada (no basta con que la inversión haya bajado de valor).
✔ No puedes reclamar pérdidas si recompras el mismo activo dentro de 30 días (regla de “superficial loss”).
✔ Debe existir documentación adecuada de la transacción.
Si vendes una inversión con pérdida y:
👉 La pérdida no es deducible inmediatamente.
Esta es una de las reglas más revisadas por la CRA.
El uso estratégico de pérdidas de capital puede:
✔ Compensar ganancias importantes
✔ Reducir el impacto fiscal de la venta de propiedades
✔ Optimizar el cierre del año fiscal
✔ Mejorar planificación patrimonial
Muchas veces conviene planificar ventas antes del 31 de diciembre.
❌ No realizar formalmente la pérdida
❌ Ignorar la regla de pérdida superficial
❌ No aplicar carryback cuando es conveniente
❌ Perder seguimiento de pérdidas acumuladas
La planificación es clave.
En Toro Accounting, nosotros:
✔ Analizamos tu portafolio de inversiones
✔ Calculamos pérdidas permitidas correctamente
✔ Evaluamos carryback vs. carryforward
✔ Coordinamos con tu estrategia fiscal general
✔ Minimizamos el riesgo de reassessment por la CRA
Las pérdidas pueden convertirse en oportunidades cuando se planifican correctamente.
Si tuviste pérdidas en inversiones y quieres optimizar tu estrategia fiscal: